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递延利息_Deferred Interest

什么是递延利息？​

递延利息是指在特定时间内，贷款的利息支付被推迟。只要在此期间结束之前全额偿还贷款余额，就不需要支付任何利息。如果在此期间结束之前未能还清贷款余额，则会开始产生利息费用。

房屋贷款也提供递延利息选项，这被称为递延利息抵押贷款或递增付款抵押贷款。

主要要点​

  • 递延利息贷款将利息支付推迟到特定时间之后。
  • 如果在规定时间内未偿还贷款，利息将开始累积。
  • 支付的利息有时会追溯到整个贷款余额，并包含高额利率。
  • 递延利息贷款通常出现在信用卡上或由零售商提供。
  • 抵押贷款也可以包含递延利息选项，未支付的利息将被添加到贷款的本金余额中，这也被称为负摊销。
  • 通常，递延利息贷款并不被视为一种财务上明智的融资方式。

理解递延利息​

递延利息选项通常由零售商提供，适用于大宗商品，如家具和家电。这样一来，消费者购买这些商品变得更加容易和有吸引力，而不必一次性全额支付或申请带利息的贷款，从而增加了购买成本。

递延利息选项通常持续特定的时间段，期间不会收取利息。一旦这个时期结束，如果贷款余额未偿还，利息费用便开始累积，有时甚至以非常高的利率开始收取。消费者需要了解递延利息的时间段以及相关的条款细节，并确保能够在免利息期结束之前偿还贷款。零售商通过零售信用卡或其他内部融资选项提供递延利息或“免利息”商品。

信用卡上也可以提供递延利息贷款。通常作为吸引消费者申请信用卡的一种市场营销策略，信用卡公司提供递延利息或免利息信用卡。这些信用卡的运作方式类似于零售商的递延利息贷款，均是在特定时间内对信用卡余额不收取利息。一旦这个期限结束，未偿还余额或未来的余额将开始收取利息。如果您正在考虑从现有卡片切换到带有递延利息（或免利息）利率的卡片，请确保它是当前市场上最好的余额转移卡之一。

在递延利息贷款中，如果余额在期限结束前未完全还清，利息则会追溯到整个原始余额，无论剩余的余额是多少。

包含递延利息特性的抵押贷款则略有不同。抵押贷款的每月还款中未支付的利息将被添加到贷款的本金余额中。当贷款的本金因递延利息而增加时，称为负摊销。例如，支付选项可调利率抵押贷款（ARMs）和具有可递延利息特征的固定利率抵押贷款，均存在在抵押贷款期限内每月还款大幅增加的风险。

抵押贷款上的递延利息​

在2008年抵押贷款危机之前，支付选项ARMs等计划在前两到三年内的初始付款较低，而随后付款会显著增加。[1] 抵押贷款人可以选择30年或15年的还款，或仅支付利息的还款（只涵盖利息而不减少本金余额），或不覆盖到期利息的最低支付。最低支付额与到期利息之间的差额即为递延利息或负摊销，这部分将被添加到贷款余额中。

例如，假设一位抵押贷款人获得了一笔$100,000的支付选项ARM，利率为6%。借款人可以选择以下四种月供选项：

  • 30年固定还款的全额摊销为$599.55
  • 15年全额摊销还款为$843.86
  • 仅支付利息的月供为$500
  • 最低月供为$321.64

如果选择最低月供，则递延利息$178.36将每月添加到贷款余额中。

五年后，带有递延利息的贷款余额将被重新计算，这意味着所需的还款增加到足以在25年内偿还贷款的水平。还款金额会高到抵押贷款人无法偿还贷款，最终陷入止赎。这也是为什么一些州禁止递延利息贷款，并被联邦政府视为掠夺性贷款的原因之一。递延利息抵押贷款通常会增加贷款的整体成本，可能是一种危险的选择。

参考文献​

[1] Center For American Progress. "The 2008 Housing Crisis." Accessed Aug. 12, 2021.